当国际油价站上110美元/桶时 ， 市场波动在加大 ， 风险在显著提高 。
花旗集团近日披露 ， 在不断冲高的油价之下 ， 公司之前建立的空头头寸 ， 已经触发了止损 ， 交易损失达到了11.5% 。
同时 ， 欧美等国的制裁终于伸向俄罗斯的油气行业 ， “北溪2号”天然气管道公司传出申请破产 ， 俄罗斯油气出口面对难题 。 摩根大通最新报告预计 ， 俄罗斯石油与炼油产品的单日出口量达750万桶 。 倘若俄罗斯石油持续受阻 ， 今年年底前油价可能上看每桶185美元 。
光大证券研报认为 ， 从历次经验看 ， 当战争局势尚未明朗时 ， 油价的上涨不会结束 。 若未来战事继续升级 ， 油价将保持在110美元/桶以上的高位 ， 存在冲高至120-140美元/桶的可能性 。 而若俄乌谈判出现好转 ， 油价大概率已经阶段性见顶 。
面对市场高位风险加大 ， 国内交易所正在未雨绸缪 ， 通过扩大涨跌幅板、上调手续费和实施交易限额等措施 ， 严控市场风险 。 而国内上市公司 ， 也在积极参与正在积极行动 ， 主动参与到期货市场中 ， 适时开展期货套期保值交易 ， 加大风险对冲力度 。
3月4日 ， 受到国际市场隔夜油价冲高回落影响 ， 国内相关油气品种也出现降温 。 而A股市场上 ， 近期表现强势的油气板块也普遍下跌 ， 开采辅助板块跌幅达到4.71% ， 多只概念股被砸 。 当日收盘时 ， 恒泰艾普、海默科技跌逾12% ， 通源石油、贝肯能源等多股跌幅居前 。
空头止损离场 ， 花旗集团坦承损失11%
当国际油价站上110美元/桶时 ， 有人欢喜有人愁 。 3日 ， 花旗集团披露 ， 在不断冲高的油价之下 ， 公司之前建立的空头头寸 ， 已经触发了止损 ， 交易损失达到了11.5% 。
花旗集团的报告指出 ， “我们在2月3日建立的2022年12月布伦特期货空头交易 ， 已经在该合约升至92美元/桶后触发了止损 ， 该笔交易的损失达到了11.5% 。 ”
花旗补充称 ， “虽然我们继续预测原油价格在6-9个月的时间跨度下会大幅下挫 ， 但该预测时机受到了俄乌冲突升级、供应风险溢价扩大以及原油期货价格上行势头的负面影响 。 由于原油现货价格有可能在短期内升向125美元/桶 ， 我们最终选择退出 。 ”
在一个月前 ， 布伦特原油期货的远期合约（2022年12月到期） ， 价格还处于每桶82美元时 ， 花旗集团大宗商品主管Ed Morse在接受媒体采访时曾建议客户做空该合约 。 他当时预计 ， 美国原油产量在年底时仍将处于偏低的水平 ， 并认为即便俄乌战事爆发 ， 欧洲也不会出现液化天然气的短缺 。
显然 ， 随着平仓出局 ， 显然证明当初Morse的预测是错误的 。 不过 ， 花旗目前仍并未对做空油价完全死心 。 该行表示 ， “在接下来的一个月里 ， 可能会有一个更好的机会 ， 无论是战术上还是主题上能够再次做空能源市场 。 ”
数据显示 ， 在3月的第一周 ， 追踪23个期货合约的彭博商品现货指数上涨近9% ， 创出1974年9月以来最佳单周表现 。 俄乌冲突的大背景下 ， 油价领涨作用明显 ， 而谷物和金属缺乏的担忧也在升温 。
“北溪2号”将破产 ， 俄罗斯出口恐受阻！摩根大通高喊油价上看185美元/桶
欧美等国的制裁终于伸向俄罗斯的油气行业 。 3月4日 ， 媒体报道 ， “北溪2号”天然气管道公司申请破产 。 此前 ， 3月1日 ， 媒体爆料称 ， 总部位于瑞士的“北溪2号”天然气管道公司正在考虑申请破产 ， 最快预计在本周启动破产程序 ， 该公司已有140多名员工被解雇 。
一周前 ， 德国已经停止了“北溪2号”的审批程序 。 “北溪2号” 耗资 110 亿美元 ， 是在波罗的海修建的全长 1230 公里的输油管道 ， 公司归俄罗斯国有天然气公司 Gazprom 所有 ， 已经全部完工 ， 但是随着冲突爆发 ， 德国政府暂停了其调试 。
连日来 ， 美国两党都在呼吁禁止从俄罗斯进口石油和天然气 ， 并共同推动美国停止从俄罗斯进口石油的两大法案出台 ， 要求美国应该停止从俄罗斯进口石油 。 美国政府在3月3日公布的一份出口管制措施的声明中称 ， 正在寻求通过限制油气领域的技术出口 ， 以削弱俄罗斯作为世界主要油气生产国的地位 。 但目前尚不清楚最新一轮出口管制将涉及哪些俄罗斯石油产业的技术 。
俄罗斯国家能源安全基金专家伊戈尔·尤什科夫表示 ， 在最糟糕情况下 ， 俄罗斯会在第一阶段停止对美国和欧盟的石油供应 ， 然后开始全球市场重组 。 俄罗斯将把所有石油出口到亚洲市场以维持出口量 。 国际油价将飙升至每桶150至200美元 。
推荐阅读
- 开启正确的交易之路第七课
- 不靠俄罗斯怎么让国际空间站待在轨道上？NASA在找办法
- 期货这两个“隐性”的基本面，决定着所有基本面产生的最终影响。
- 美国甩出金融王炸，俄罗斯被踢出美元交易体系，人民币的机会来了
- 国际空间站前传，美国曾计划打造自由号空间站，外形像星际之门？
- 上海女子和朋友做美甲后坐地铁，结果被卡“刁难”，网友为其支招
- 领空的高度到底有多高？为何美卫星能在俄罗斯上空拍摄照片？
- 想要制裁俄航，空间站却被俄航控制！欧美宇航员如何返回地球？
- 与俄罗斯交易或变违法？英国表示：要立法禁止英俄的部分金融交易