股票期货投资中 ， 大家都觉得既然是个未知市场 ， 上涨下跌都是没法知道 ， 更没法用公式计算出来的 ， 那就只能凭各自的聪明才智 ， 各自的经验各自的方法去博弈了 。 所以基本上的投资者最终都做成了以自己的技术方法经验来博弈市场行情 ， 更多的却是用自己所谓的聪明才智将它凌驾于市场走势 ， 最终对抗市场 ， 脱离市场方向 ， 造成巨大亏损或满盘皆输 。
其实在这个不确定的市场中 ， 却有一样是可以确定的 。 那就是趋势 ， 就是概率 。 也许三次五次你不觉得 ， 也许三只个股单个品种你不觉得 ， 所以你从来不会发现 。 但是 ， 如果是千次万次交易 ， 如果是几十几百个品种 ， 那它的走势一定是有方向有趋势的 ， 所谓弱者恒弱强者恒强就是这个道理 。 它的结果一定是有概率的 ， 有胜算率有盈利率的 。
所以我们在这个未知的市场 ， 要做到的是想办法去做确定的事情 。 对了 ， 顺势而为 ， 抓住对的方向 ， 拿下概率；错了 ， 通过分散投资 ， 严格止损来控制风险 ， 这样亏损有限 ， 但大概率正确 ， 日积月累 ， 则大事可成矣
股市 ， 具有很大的欺骗性 。 它成功地欺骗了大多数进入股市的人 ， 让他们觉得炒股很简单 ， 赚钱很容易 ， 不需要勤奋 ， 不需要努力 。 大多数人之所以会被骗 ， 是因为从短期来看 ，你无论做什么 ， 无论怎么做 ， 你都有可能在股市上赚钱 。 你不做研究 ， 没有策略和计划 ， 胡乱买一只股票 ， 你就赚钱了；你根据小道消息买卖 ， 你又赚钱了；你逆势操作 ， 不止损 ， 下跌就补仓摊低成本 ， 股价真的强劲反弹 ， 你又赚钱了 。 而那些努力做研究 ， 严格按策略操作的人 ， 从短期来看 ， 却可能偏偏在赔钱 。 这样看来 ， 在股市上赚钱和勤奋之间似乎没有什么必然的联系 。
股市的这种欺骗性 ， 来自于它的不确定性、随机性和偶然性 。 总体来说 ， 人类不善于处理不确定性、随机性和偶然性 ， 总觉得跟玩掷骰子差不多 。 因此 ， 大多数人基本上是把股市当作赌场 ， 炒股也就成了赌运气 。 但是 ， 从长期来看 ， 股市确实又存在着某种微弱的不稳定的规律性 。 这种规律性的存在一方面使得那些违背规律的人注定最终要赔钱；另一方面也使得在股市上长期赚钱成为可能 。 而这种规律性又是如此微弱和不稳定 ， 以至于交易者需要付出巨大的努力 ， 需要设计出合理的策略 ， 需要严格地执行策略 ， 需要保持专注、勤奋、理性和坚韧 ， 才能做到长期赚钱 。
当然 ， 股市的特性是外因 ， 而人性的弱点则是内因 。 人性的弱点之一 ， 就是过分关注短期的得与失 ， 而往往忽略长期的风险与回报 。 大多数人都是只看眼前 ， 只根据短期的信息和证据去进行推理和判断 ， 因此 ， 他们就会被股市的不确定性、随机性和偶然性所欺骗 ， 从而得出错误的结论 。 只有少数人懂得把目光放长远一些 ， 懂得去寻找那种微弱的、不稳定的 ，但确实存在的规律性 。
人性的另一个弱点是自欺 。 大多数人往往只看见那些他们愿意看见的东西 ， 相信那些他们愿意相信的东西 ， 不管那些东西是否有合理的、充足的证据支持 。 比如 ， 大多数人相信在股市上赚钱不需要勤奋 ， 他们不愿意相信长期赚钱和勤奋之间存在联系 ， 因为如果两者之间存在联系 ， 那么他们就要反省自己是否够勤奋 ， 就要为自己的盈亏承担责任 ， 这是他们所不愿意做的事情 。 少数人则相反 ， 他们不自欺 ， 他们竭力地追寻事实的真相 ， 即使真相会让他们承受痛苦并付出代价 。 而正是在这种承受痛苦和付出代价的过程中 ， 他们提升了自己 ， 使自己上升到大多数人所没有达到的高度 。
人性还有一个弱点就是意志薄弱 。 要找到股市那种微弱的、不稳定的规律性 ， 需要经历一个艰苦努力的过程 。 大多数人因为意志薄弱 ， 无法完成这个过程 ， 也就找不到它的规律性 ， 更不能设计出一套合理的操盘策略 。 即使有人给他们一套合理的操盘策略 ， 他们也会因为意志薄弱而无法贯彻策略——策略要求做的 ， 他们做不到 ， 策略禁止做的 ， 他们偏偏去做 。 只有少数意志坚韧的人 ， 能够通过艰苦努力找到规律性 ， 设计出合理的且适合于自己的策略 ， 并能很好地贯彻自己的策略 。
除了人性的各种弱点之外 ， 行为金融学还发现 ， 绝大多数人都有这样或那样的思维误区 ， 比如过度自信、锚定效应、损失回避、证实偏差、易得性偏差、后见之明 ， 等等 。 这些思维误区让人们在金融市场上更有可能做错误的事情 ， 而不是正确的事情 ， 也就是说 ， 犯错是市场参与者的本能 。 从这个意义上讲 ， 在金融市场上 ， 赔钱是很正常的 ， 赚钱是不正常的 。 要赔钱 ， 很容易 ， 只需要按着人软弱的本性和犯错的本能去操作就行 ， 大多数人也正是这样做的；要赚钱 ， 很不容易 ， 需要不断地和软弱作斗争 ， 需要尽快识别和改正错误 ， 需要努力克制那些让人犯错的本能和冲动 ， 能够做到这些事情的人总归是少数 。
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