文章图片
在区块链技术驱动下 ， 数字金融已成为推进社会经济发展的生产要素 ， 其中数字货币便是数字金融中的重要构成部分 。 对此 ， 我国中央银行积极拥抱数字货币 ， 通过发行央行数字货币积极应对区块链技术的冲击 ， 它会给商业银行带来积极的影响 ， 即央行数字货币有利于防止商业银行金融脱媒 ， 有助于商业银行降低运营成本 ， 并助力商业银行提升金融风险防范的水平 。
【央行数字货币，能对商业银行产生什么变化？】（一）央行数字货币有助于商业银行降低运营成本
我国央行数字货币的定位是流通中现金(M0)的数字化 ， 它是以加密算法为技术基础的央行数字货币 ， 有效满足了用户的便携与匿名的客观需求 。 在我国 ， 央行数字货币将最终应用于小额、高频的零售场景而非批发场景 ， 因此将是替代M0的最好金融工具 ， 而不会对M1和M2的货币乘数与派生存款产生直接影响 ， 央行数字货币也将遵循所有法定货币有关反洗钱等法律规范 。
央行数字货币相当于流通中的现金(M0) ， 是指银行体系外各个单位和个人手里掌握的现金总数 。 现阶段 ， 商业银行的主要业务就是存贷 ， 因此银行的现金业务就非常的繁杂 。 为了保障资金的安全 ， 对现金的清点检查、大小面额兑换和收支环节等都会耗费大量的精力 。 对于银行现金上缴环节 ， 还需要工作人员利用专业的机器进行捆扎和封装 ， 在商业银行和人民银行发行库、中心库和各营业网点之间还需要付出对调运车辆维护和人员培训的现金成本等等 。 传统的货币因其物理属性 ， 为保障储户的资产安全 ， 银行需要大量的精力去保障自己的安全 。
然而 ， 一旦我国央行数字货币顺利推行 ， 那么我国就可以很好地减少银行在这方面的运营成本 。 届时 ， 央行数字货币只出现在商业银行的数字钱包之中 ， 只是借助大数据的加密手段 ， 它是一种货币 ， 但它从某种意义上来说 ， 也是一种技术符号 。 一旦央行数字货币进入到流通阶段 ， 它就没有了传统意义上的现金保管、运输以及清点环节 ， 这将会有助于减少商业银行的日常经营负担 。 换言之 ， 央行数字货币的顺利发行 ， 将会助力商业银行的现金业务更多地向电子化、数字化转向 ， 商业银行的现金管理成本将会大大地减少 。
（二）央行数字货币有利于防止商业银行金融脱媒
当前 ， 大多数国家与地区（如英国、加拿大、新加坡等）愿意主动开展央行数字货币的研究与开发工作 ， 有些国家甚至正式发行央行数字货币 ， 一方面是为了维护本国与地区的货币主权 ， 提高货币支付的使用率；另一方面是为了防止金融脱媒现象的加剧 ， 尤其是防止商业银行的金融脱媒 。
所谓金融脱媒 ， 它是指在金融管制的情况下 ， 市场参与主体绕开金融机构（主要是商业银行）进行资金交易的一种资金流动状态 ， 资金供给方通过绕开商业银行体系 ， 直接输送给资金需求方 ， 完成资金的体外循环 ， 给商业银行的发展带来了重大的挑战 。 对于我国而言 ， 不同于海洋法系下的英美发达国家 ， 它们的直接融资市场更为发达 ， 我国作为大陆法系下的代表性国家 ， 以商业银行为代表的间接融资市场更为发达 ， 更为看重商业银行的金融中介作用 ， 所以倘若任由数字货币对商业银行造成直接冲击 ， 很有可能会给我国的商业银行体系甚至金融体系带来不利影响 。
随着社会经济的技术化、市场化进程的加快 ， 商业银行作为金融中介的重要性在相对降低 。 在金融工具与产品持续创新的环境下 ， 金融深化程度持续加强 ， 也会导致金融脱媒现象 。
目前 ， 中国的非现金（数字）支付历经四个阶段：其一 ， 传统银行卡支付阶段（2005年以前） ， 此阶段以中国银联成立为标志 ， 当时数字支付与交易主要是以商业银行为主导 ， 金融脱媒现象并不明显；其二 ， 传统互联网支付阶段（2005—2012年） ， 该阶段以支付宝独立运营为开始标志 ， 它的出现开启了中国传统互联网尤其是电子商务的发展大门 ， 同时也动摇了商业银行作为系统性金融中介的地位；其三 ， 移动互联网支付阶段（2012—2020年） ， 该阶段以条码支付为标志 ， 形成了支付宝、微信支付等移动互联网支付的平台型企业 ， 这些大型平台型企业进一步加剧了商业银行的金融脱媒；其四 ， 央行数字货币阶段（2020年以后） ， 我国加速央行数字货币的落地与发展 ， 数字支付行业正在重新迎来发展转向 ， 从过去十五年互联网主导重新回归商业银行主导的新时代 。
推荐阅读
- 昆明，红了
- 安徽：弟弟结婚，姐姐送礼8万8，“这是一年的收入”
- 痛心！四川2人掉进窖井当场死亡，业主透露相关细节
- 河南一女子在宝马车上堆雪人，车主全网寻人，网友看到造型乐坏了
- 云南昆明，猪肉摊老板与卖鱼摊老板为一张百元假币打大出手
- 迪拜男友寄来“美金+黄金”，昆明女子豪掷17.7万收取！
- 汕尾香洲街道开展禁毒反走私大走访大排查行动，注意！
- 昆明：男子被鳄鱼咬手，多次叫其松嘴就是不听，结局很悲催
- 1954年东北夫妻同床52天，丈夫感觉不对劲，调查发现妻子已经遇害