字节跳动|抖音电商崛起，阿里养虎为患？_虎嗅|创始人|当家人|品牌|翁怡

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文 | 价值研究所
对于高速发展了十多年的中国互联网巨头来说，2021年的冬天显得尤其寒冷，特别难熬。
老牌BAT三强的广告业务在过去一个季度纷纷降速，新贵B站、知乎也各有各的烦恼——就连最近几年一直被称为“互联网印钞机”的字节跳动，也快要跳不动了。
去年投入大量人力物力资金的教育业务折戟沉沙、三季度广告收入被传停止增长、各条业务线纷纷收缩甚至进行大裁员，自成立后就一路蒙眼狂奔的字节跳动不得不放慢前进的步伐。
11月初，梁汝波完成上位后的第一次组织架构调整，首次梳理出6条业务线，被视为是字节发展历程上的一次重要转折。
如今，深陷泥淖的字节，需要重新确立自己未来的方向。
互联网寒冬，字节需要抓住救命稻草11月25日，多家媒体报道称，字节跳动为其电商业务定下新目标：2万亿GMV。其中，抖音和Tik Tok各为1万亿。
2万亿是个什么概念？价值研究所认为，我们可以从两个角度去理解。
一方面，这个数字比抖音去年的目标有大幅增长，这说明字节对电商的野心在膨胀。
数据显示，2020年抖音直播电商GMV超过5000亿。如果今年GMV目标真的要达到万亿的话，那相当于翻了一番。
另一方面，横向对比来看，2万亿GMV在业内处于领先水平。
我们拿快手来进行比较。数据显示，今年第三季度快手电商GMV录得1758亿，中信建投预计其2021年电商GMV为7500-8000亿。

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（图片来自快手财报）
而且注意了，抖音开始发力搞电商，不过最近两年光景。淘宝、天猫为了达到万亿GMV，可是分别花了10年和7年，京东当初更是花了整整13年。至于一直受困于客单价过低的拼多多，在GMV这方面优势更是微弱。
换句话说，要论发展速度，字节跳动有信心完虐“猫狗多”三强。
然而，在26日，中证报报道称，抖音电商相关负责人表示上述消息不实。
对此，价值研究所认为，无论2万亿GMV这个目标是真是假，抖音电商的未来都令人充满无尽遐想。
因为从多个角度讲，电商都是字节不可能忽视的营收突破口，也是在广告收入增速下滑的情况下必须抓住的救命稻草。
特别要注意一点：字节最近的日子真的不好过。这从近期的几个关键动态就能看出一二。
首先，发展早已停滞的大力教育业务集团据传正开启新一轮大裁员。
据北京商报报道，字节跳动此次大裁员主要集中在大力教育业务集团旗下的中小学学科培训业务，包括瓜瓜龙、清北网校、学浪等板块，本月内将有共计约2000员工被裁撤。
有报道指出，字节大力教育业务集团年初在职人数超过15000人，如今已经裁到不足10000万人，可见裁员力度之大。
价值研究所也观察到，大力教育旗下的清北网校、瓜瓜龙等子品牌都已经暂停新课程开发，清北网校目前售卖的课程授课时间全部截止到今年年底，且未有新课程上线。

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（图片来自清北网校官网）
其次，字节还开始收缩业务线，把弹药集中在主营业务上。
11月24日，澎湃新闻报道称字节跳动已对旗下的房产信息平台幸福里启动分拆计划，后者将引入外部股东，谋求独立发展。综合多方报道，包括万科、碧桂园等房地产巨头，以及红杉中国等资本大鳄，都有意入局。
提醒大家一点：这是字节跳动成立以来首次进行业务分拆。
虽然官方说法是分拆更有利于幸福里在垂直领域的专注发展，但价值研究所认为，在主营业务陷入增长瓶颈之后，字节需要收拢资源，不愿再持续拉长业务线才是关键。